25.08.2026 15:01
الشركات الأجنبية في تداول العملات الأجنبية (فوركس) التي لا تملك ترخيصًا من هيئة أسواق المال (SPK) تواصل الوصول إلى المستثمرين في تركيا من خلال خدمات العملاء باللغة التركية، وحملات المكافآت الجذابة، ومنتجي المحتوى المالي على وسائل التواصل الاجتماعي. وتبرز علامة XM التجارية، التي تعمل تحت مظلة Trading Point Group، كأحد الأمثلة البارزة على هذه الطريقة.
لكي يتم تقديم خدمات الوساطة في تداول الفوركس وغيره من المعاملات ذات الرافعة المالية في تركيا، يلزم الحصول على ترخيص من هيئة أسواق المال التركية (SPK) بموجب قانون أسواق المال رقم 6362. وعلى الرغم من ذلك، تواصل بعض المنصات الأجنبية، بما في ذلك XM، أنشطتها تجاه المستثمرين الأتراك دون حصولها على هذا الترخيص في تركيا.
علاوة على ذلك، لا تقتصر هذه الأنشطة على ترجمة مواقعها الإلكترونية إلى اللغة التركية فقط. بل يمكن للمنصات الوصول إلى قاعدة مستخدمين أوسع بكثير من خلال التعاون مع حسابات على وسائل التواصل الاجتماعي تشارك تعليقات على السوق أو تحليلات فنية أو إشارات تداول.
مزاولة أنشطة أسواق المال دون ترخيص تشكل جريمة
وفقًا للإعلانات الرسمية الصادرة عن هيئة أسواق المال التركية (SPK)، فإن مزاولة أنشطة أسواق المال دون الحصول على إذن من الهيئة يشكل جريمة بموجب المادة 109 من القانون رقم 6362. ويمكن أن يؤدي هذا الفعل إلى السجن من سنتين إلى خمس سنوات وغرامة قضائية تتراوح من خمسة آلاف يوم إلى عشرة آلاف يوم. وفي حالة اكتشاف أنشطة غير مرخصة لأسواق المال، يمكن لهيئة SPK تقديم بلاغ إلى النيابات العامة وبدء الإجراءات اللازمة لحجب الوصول إلى المواقع الإلكترونية ذات الصلة. وقد بادرت الهيئة في السنوات الماضية أيضًا إلى اتخاذ إجراءات لحجب الوصول إلى العديد من مواقع الفوركس غير المرخصة.
في القائمة الرسمية للمؤسسات التي تنشرها هيئة SPK ضمن "تراخيص نشاط مؤسسات الوساطة"، لا يظهر XM أو XM Global أو Trading Point أو أي امتداد قانوني معروف لهذه العلامات في تركيا. وبالتالي، فإن خدمات الفوركس المقدمة للمستثمرين في تركيا تحت علامة XM التجارية لا تقع ضمن أي نشاط مرخص أو خاضع لإشراف هيئة SPK.
سند الخدمة المقدمة لتركيا هو ترخيص بليز
وفقًا للمعلومات الواردة على الموقع الإلكتروني xmtrglobal. com موضوع التحقيق، تستند الخدمة التي تقدمها XM Global Limited إلى ترخيص رقم 8557558 صادر عن لجنة الخدمات المالية في بليز (FSC). ولا يتضمن الموقع الإلكتروني المعد لتركيا أي معلومات حول ترخيص نشاط صادر عن هيئة SPK. تمتلك علامة XM التجارية كيانات منفصلة في دول مختلفة تخضع لإشراف هيئات تنظيمية مثل CySEC وASIC وDFSA. ومع ذلك، يُظهر الترخيص الموجود في بليز كأساس تنظيمي للخدمة المقدمة للمستخدمين في تركيا عبر xmtrglobal. com.
وفي نطاق البحث، تم أيضًا تحديد أسماء نطاقات تركية مختلفة تعمل تحت نفس العلامة التجارية لصالح تركيا، مثل xmtrade-turkey. com و turkey-xm. com و xmturkey-tr. com، بالإضافة إلى صفحة على فيسبوك تعمل باسم "XM Forex Türkiye". يشير هذا الهيكل إلى أن العلامة التجارية تتبع استراتيجية تسويقية خاصة تجاه المستخدمين في تركيا. وفي شكاوى المستخدمين المنشورة حول XM في مكاتب محاماة مختلفة ومنصات مالية، تبرز عناوين متشابهة. من بين أبرز هذه الشكاوى: التأخر في انعكاس عمليات الإيداع على الحساب، وإيقاف طلبات سحب الأموال لأسباب مختلفة، وتجميد الحسابات، والمشاكل في الوصول إلى خدمة العملاء.
في حالة تم نقلها بواسطة منصة تتبع التنظيم المالي WikiFX، يُزعم أن رصيد مستخدم ذكر أنه ضاعف استثماره البالغ 100 دولار إلى 140 دولارًا، تم تصفيره بعد طلب سحب الأموال. ويُذكر أن المنصة أوضحت الموقف بادعاء فتح أكثر من حساب من نفس عنوان IP.
شبكة الترويج تنتقل إلى وسائل التواصل الاجتماعي وتيليجرام
تكشف قنوات تيليجرام التي تم فحصها أيضًا عن الأساليب التي تستخدمها منصات الفوركس غير المصرح بها للوصول إلى المستخدمين في تركيا. في قناة "Kripto Levent | Haber" التي تضم 9,590 مشتركًا، تم تضمين منشور بين أخبار العملات المشفرة وأخبار السوق، حيث تمت مشاركة رابط خاص يوجه إلى المنصة تحت عنوان "فرص مكافآت ضخمة من XM" ومعلومة "رمز الشريك: LEVENT". يقدم المحتوى حوافز مثل مكافأة ترحيبية بقيمة 100 دولار، ومكافأة إضافية بنسبة 20% على الاستثمارات، ومكافأة تداول تصل إلى 5,000 دولار.
أما في قناة "ÇAKIR ÖSİLATÖR" التي تضم 2,861 مشتركًا، فقد تم وضع منشور يوجه إلى XM Global مباشرة بعد إشارة "SHORT" بصيغة تحليل فني. يذكر صاحب القناة أنه ينفذ صفقات الفوركس عبر XM ويستخدم العملات المشفرة بحجة أنها أسرع في عمليات الإيداع والسحب. وفي نفس المنشور، يتم توجيه المستخدمين إلى المنصة عبر رابط إحالة شخصي، و"رمز الشريك: 3RT2D"، وعرض مكافأة بنسبة 100%.
في كلا المثالين، تكون الروابط التي تمت مشاركتها عبارة عن روابط إحالة تحتوي على رموز توجيه شخصية. في هذا النظام، يمكن لمنشئي المحتوى الاستفادة من نماذج عمولات أو دخل مختلفة مقابل توجيه متابعيهم إلى المنصة.
نقطة أخرى لافتة للنظر هي أن هذه العروض الترويجية تُعرض بشكل متشابك مع أخبار السوق أو التحليلات الفنية أو محتوى الاستثمار بدلاً من كونها بصيغة إعلانية مباشرة. لا تحتوي المنشورات التي تم فحصها على أي بيان واضح يفيد بأن المحتوى إعلاني أو برعاية.
هذا الوضع يثير أيضًا تساؤلات فيما يتعلق بقواعد الشفافية التي وضعتها وزارة التجارة بخصوص الاتصالات التجارية والإعلانات التي يقوم بها مؤثرو وسائل التواصل الاجتماعي. كما نشرت هيئة SPK في الماضي بيانات تحذر المستثمرين من الحسابات التي تشارك توصيات استثمارية ومحتوى توجيهيًا يتعلق بأدوات أسواق المال عبر وسائل التواصل الاجتماعي.
حالة XM تشير إلى مشكلة أوسع
أنشطة XM في تركيا ليست مثالًا فرديًا. فقد نفذت هيئة SPK في السنوات الماضية إجراءات لحجب الوصول إلى العديد من مواقع الفوركس غير المرخصة. وفي مكاتب محاماة مختلفة ومنصات شكاوى المستهلكين، تتكرر شكاوى مماثلة ضد علامات تجارية مختلفة، مثل عدم القدرة على سحب الأموال، وتجميد الحسابات، وحملات المكافآت العدوانية.
كما يشكل المحتوى المالي المتنامي عبر وسائل التواصل الاجتماعي وخاصة تيليجرام بُعدًا آخر للموضوع. فقد تم في تركيا إجراء تحقيقات وملاحقات قضائية ضد بعض مجموعات الاستثمار التي كانت تعمل عبر تيليجرام بتهم التلاعب بالسوق.
تُظهر الصورة الناتجة أن منصات الفوركس الأجنبية غير المرخصة أصبحت قادرة على الوصول إلى السوق التركية ليس فقط من خلال مواقعها الإلكترونية باللغة التركية، ولكن أيضًا عبر أنظمة الإحالة (الأفلييت)، وحسابات وسائل التواصل الاجتماعي، ومنتجي المحتوى المالي، وقنوات تيليجرام. لذلك، من المهم أن يتحقق المستثمرون ليس فقط مما إذا كانت المنصة التي يفكرون في التداول من خلالها تمتلك ترخيصًا في الخارج، ولكن أيضًا ما إذا كانت مرخصة من قبل هيئة SPK في تركيا.
.