19.12.2025 17:27
بعد خفض البنك المركزي سعر الفائدة إلى 38٪، انخفضت أسعار الفائدة على القروض والودائع في البنوك بشكل حاد. بينما انخفضت أسعار الفائدة على القروض الاستهلاكية والتجارية إلى أدنى مستوياتها في أكثر من عامين، استمرت نمو القروض في الحفاظ على مستوياته العالية على الرغم من القيود.
بعد خفض البنك المركزي سعر الفائدة السياسية بمقدار 150 نقطة أساس، شهد قطاع البنوك انخفاضات ملحوظة في أسعار الفائدة على القروض والودائع. انخفضت أسعار الفائدة على القروض الشخصية والتجارية إلى أدنى مستوياتها في أكثر من عامين.
انخفاض تاريخي في أسعار الفائدة على القروض
شهد قطاع البنوك انخفاضًا ملحوظًا في أسعار الفائدة خلال الأسبوع الثاني من ديسمبر. بعد خفض البنك المركزي لجمهورية تركيا سعر الفائدة السياسية إلى 38%، تم تسجيل انخفاضات حادة في أسعار الفائدة على القروض، حيث انخفض متوسط أسعار الفائدة على القروض الشخصية، التي بلغت ذروتها عند 64.57% في الأسبوع الأول من ديسمبر، إلى 57.89% الأسبوع الماضي، وهو أدنى مستوى في 27 شهرًا. وبالتالي، شهدت أسعار الفائدة على القروض الشخصية انخفاضًا بنحو 700 نقطة أساس في أسبوع واحد.
أدنى مستوى في 25 شهرًا لأسعار الفائدة على القروض التجارية
في نفس الفترة، انخفضت أسعار الفائدة على القروض التجارية بشكل حاد. انخفضت أسعار الفائدة على القروض التجارية، التي كانت عند 54.57% في الأسبوع الأول من ديسمبر، إلى 50.55% بعد انخفاض بنحو 400 نقطة أساس. تم تسجيل هذه النسبة كأدنى مستوى في 25 شهرًا. أما أسعار الفائدة على القروض التجارية، باستثناء حسابات الودائع للشركات وبطاقات الائتمان المؤسسية، فقد انخفضت أيضًا بنحو 200 نقطة أساس إلى 45.60%، وهو أدنى مستوى في 27 شهرًا.
تضييق الفجوة بين سعر الفائدة للبنك المركزي وأسعار الفائدة على القروض
بينما انخفض سعر الفائدة السياسية للبنك المركزي، وهو سعر إعادة الشراء لمدة أسبوع، إلى مستويات حوالي 46%، انخفض الفارق بين أسعار الفائدة على القروض الشخصية والتجارية وسعر الفائدة السياسية أيضًا. يشير الخبراء إلى أن القروض التجارية بالليرة التركية تميل إلى الاقتراب من سعر الفائدة السياسية بسبب قصر آجالها. كما يُذكر أن توقعات التضخم، وعلاوة المخاطر، وهوامش ربح البنوك، والتنظيمات تلعب دورًا حاسمًا في هذا الفارق.
الوضع الحالي للقروض السكنية وقروض السيارات
في الأسبوع الماضي، بلغ متوسط سعر الفائدة على القروض السكنية في البنوك 37.63%، بينما كانت أسعار الفائدة على قروض السيارات عند 33.62%. على الرغم من معدل التضخم البالغ 31.07% الذي أعلنته هيئة الإحصاء التركية لشهر نوفمبر وتوقع البنك المركزي البالغ 16% لنهاية عام 2026، يتم التأكيد على أن أسعار الفائدة على القروض لا تزال مرتفعة.
انخفاض أيضًا في أسعار الفائدة على الودائع
أظهر انخفاض أسعار الفائدة تأثيره أيضًا على جانب الودائع. انخفض متوسط أسعار الفائدة على الودائع لمدة 1-3 أشهر، والتي تعتبر مؤشراً، إلى 46.92% الأسبوع الماضي، وهو أدنى مستوى في 24 شهرًا. يُذكر أن أسعار الفائدة على الودائع تتحرك أيضًا بشكل أقرب إلى سعر الفائدة السياسية بسبب هيكلها قصير الأجل.
نمو القروض مرتفع على الرغم من القيود
على الرغم من تطبيق حدود شهرية على نمو القروض في إطار التدابير الاحترازية الكلية، إلا أن الزيادة في حجم القروض كانت ملحوظة. اعتبارًا من 12 ديسمبر، بلغ نمو القروض السنوي 43.6%، وعند إزالة تأثير سعر الصرف، تم حساب هذه النسبة بـ 34.6%. بلغ نمو القروض الشخصية على أساس سنوي 47.1%، بينما كان نمو القروض التجارية 42.5%.